Законы Форекса: формула Херста

Размерность является одним из важнейших понятий в экономике, определяющим каким образом тот или иной курс ценных бумаг станет реагировать на изменения рынка. Так, акции с одинаковой волатильностью даже при одних и тех же событиях могут иметь совершенно разные модели поведения, обусловленными различными состояниями финансовых балансов, видов производства, кадровых перспектив и т. п. Именно поэтому начинающий брокер, как правило, теряется в выборе правильной стратегии. Однако любой график динамики рыночных показателей может быть описан при помощи нелинейного закона под названием «Смещённые случайные блуждания».

Впервые его обнаружил египетский гидролог Херст, занимавшийся в первой половине двадцатого века разработкой алгоритма спуска воды из нильских резервуаров так, чтобы они никогда не становились пустыми и не переполнялись. Проводя исследования, инженеру удалось выявить закономерность, согласно которой изменялся уровень воды в Ниле. Позже Херст доказал, что «смещённому случайному блужданию», то есть тренду с шумом подчиняются солнечные пятна, атмосферные осадки и многие другие естественные явления. Его уравнение имеет вид С=2(2H-1) – 1, где:

- C – мера корреляции

- H – так называемый показатель Херста.

Если H=0,5, получается истинно случайный ряд некоррелированных чисел. При этом правая часть уравнения равняется нулю, что свидетельствует о том, что рассматриваемое событие не сможет повлиять на будущее.

Если значение Н меньше 0.5, но больше 0 – это вызовет эффект «возврата к среднему». На графике рост подобной системы представляет собой синусоиду с периодами подъёма и падения, проще говоря, если вчера стоимость ценных бумаг на рынке форекс падала, то завтра следует ждать её повышения. Однако в реальности такие процессы встречаются очень редко.

Чаще всего показатель Н лежит между 0,5 и 1 в так называемых трендоустойчивых рядах. Если курс начал изменяться, это будет происходить и дальше. Чем ближе Н к 1, тем устойчивее данная тенденция.

Для определения среднестатистического показателя Херст провел около шести тысяч экспериментов на колодочных картах, выпадение которых имитировало случайные блуждания. При этом был выведен коэффициент равный Н=0,714 с небольшими поправками. Приблизительно такая же величина получается при анализе естественных нелинейных процессов.

Многие исследования показали, что данному закону может отвечать любой экономический рынок. Блуждания здесь генерируются инвесторами, реагирующими на изменение обстановки, что продолжается до тех пор, пока не появится случайная информация, смещающая величины в том или ином направлении, описываемого формулой Херста.

Источник: Деловой мир

автор: admin